Tech. Zábava. Veda. Vaša doručená pošta.
Prihláste sa k odberu najzaujímavejších noviniek v oblasti technológií a zábavy.
Registráciou súhlasím s Podmienky používania a skontrolovali Oznámenie o ochrane osobných údajov.
Napriek nedávnej správe o fiškálnych ziskoch za druhý štvrťrok spoločnosti Research In Motion, ktorá nedosiahol konsenzus Wall Street a vlastné odhady RIM, nie každý je skákajúca loď zatiaľ len. Investičná banka Macquarie Capital Markets minulý piatok zopakovala svoj najlepší rating akcií RIM a udržala si svoj 12-mesačný cenový cieľ 42 dolárov. Spoločnosť poznamenala, že nízky objem zásielok spoločnosti RIM (10,6 milióna kusov) pred produktom BlackBerry 7 obnovenie je menej znepokojujúce, ako si väčšina ľudí myslí vo svetle 13,7 milióna zariadení, ktoré boli predané zákazníkov. Macquarie tiež vidí vylepšené ASP a predaj vedúce k oživeniu v druhej polovici. Čítajte ďalej.
Predaj nových zariadení BlackBerry 7 od spoločnosti RIM sa začal až koncom druhého štvrťroka a Macquarie poznamenáva, že predaj nových smartfónov od spoločnosti RIM sa javí silný. „[Riadenie RIM] poznamenalo, že dodávky nových produktov BB7 boli veľmi silné, pričom 35 % zásielok NA pochádzalo z nových produktov na konci štvrťroka a odchod NA začal klesať. Všimli sme si, že tržby NA sa stabilizovali na 27 % z celkových tržieb,“ uviedla firma vo svojom prieskume.
Zatiaľ čo Macquarie znížila svoje odhady za celý fiškálny rok 2012 o 2% vzhľadom na slabý druhý štvrťrok RIM, firma tiež uviedla, že v druhej polovici roka očakáva „prudký rast“. Priemerné predajné ceny zariadení BlackBerry sa v treťom a štvrtom štvrťroku zvýšia, tvrdí firma, pretože regály sa vyčistia od starších zariadení s nízkou maržou v prospech novších modelov. „Veríme, že hrubé marže by sa mali začať zotavovať vo 4. štvrťroku 2012, pretože zásoby v Playbook sa znížia. Hrubé marže produktov BB7 sú vyššie ako u starších produktov a Playbooku.“ Firma zvýšila svoje fiškálne projekcie na rok 2013 o 8 %.
Macquarie hovorí, že akcie spoločnosti RIM sú v súčasnosti nedostatočne vlastnené, pretože investori chceli dostať z cesty „rizikový prechodný štvrťrok 2. štvrťroka“. „Príležitosťou je, že akcie sú späť pod úrovňou pred GOOG/MMI, jej patenty majú teraz väčšiu hodnotu, MSFT ďalej zaostáva za AAPL a GOOG a odhady RIM sa až tak veľmi nezmenili,“ analytici Macquarie napísal. "Poukazujeme na to, že polospoločnosti sa v poslednej dobe zbierajú na zlé správy, pretože investori teraz považujú úpravu technických zásob za v podstate dokončenú."
„Veríme, že silný predaj nových produktov, štíhle zásoby v kanáloch a bežná sezónnosť sú základom nášho odhadu pre výrazný sekv. rev. a rast EPS,“ pokračovala firma. „Teraz búšime do stola na RIMM na 24 USD (po hodinách obchodovania vo štvrtok večer) a opakujeme náš prekonaný rating a cieľ 42 USD. Akcie RIMM teraz podľa nášho názoru ponúkajú mimoriadne atraktívny profil rizika a odmeny.
