2017 הייתה שנה מצוינת עבור T-Mobile, אבל הדברים רק מתחילים

בשבוע שעבר דיווחה T-Mobile על תוצאותיה לרבעון האחרון של 2017. בראש החדשות המצוינות בדרך כלל היו נתוני המנויים של T-Mobile, שמראים את החברה הוסיפו 891,000 לקוחות בתשלום לאחר ברבעון הרביעי של 2017, תוך שמירה על "נטייה" - מחזור הלקוחות, איפה נמוך יותר טוב - לשיא ברבעון של 1.18% בלבד.

עם מספרים חזקים כאלה, קל לצפות ש-2018 תהיה שנה קצת יותר שטוחה עבור החברה. למעשה, התחזיות של T-Mobile עצמה צופים שהחברה תוסיף רק 3 מיליון לקוחות חדשים ב-2018, ירידה לעומת 2017. אבל לפי הערות האנליסטים שנראו על ידי אלחוטי עז, המספרים לא מראים ש-T-Mobile מאט בזמן הקרוב.

לאחר שלקחת כמעט שני שלישים מנתח התוספת של טלפון נטו ב-2017 (אפילו עם כניסת הכבלים ל-Wireless), אנו חושבים ש-TMUS היא בדרך לקחת כמות דומה של מנייה (DBe: 60%+) ב-2018", אמר דויטשה בנק מרזקי שווקים בהערה על הרווחים. "באופן פשוט, TMUS נותרה בחירת הטלקום המובילה שלנו, ואנו מאמינים שהחזרה האחרונה של המניה יוצרת הזדמנות קנייה אטרקטיבית מאוד בסיפור באיכות גבוהה". לוולס פארגו היה דבר דומה outlook, כותבת "כאשר אנו מצפים לשנת 2018, אנו רואים בהנחיית הוספת המנויים בתשלום של 2-3 מ"מ של TMUS כשמרנית (אם כי אנו מציינים ש-T אכן הפך לאגרסיבי יותר בתחום זירת מסחר)."

T-Mobile היא ללא ספק היקרה הנוכחית של תעשיית הטלקום, מכיוון שהיא מיתגה את עצמה מחדש לחלוטין בחמשת האחרונים שנים, במקביל להשקעה בתשתית רשת כדי לשבש את היתרון המסורתי של Verizon ו- AT&T. כאשר הרשתות פורסות טכנולוגיות מתקדמות של LTE ומתחילות לעבור לכיוון 5G, יתרון הכיסוי הקיים ממנו נהנים AT&T ו Verizon תהפוך פחות ופחות רלוונטית, מכיוון שכל ארבע הרשתות יצטרכו לפרוס שדרוגים משמעותיים כדי לעמוד בקצב של חדשנות. למרות שמחלקות השיווק היו מחייבות אותך להאמין אחרת, כל ארבעת הספקים הגדולים משקיעים רבות ב-5G, כולל T-Mobile.

מה המשמעות של כל זה עבורך, האדם שבאמת צריך להשתמש ברשת סלולרית כדי לבצע שיחות ולשלוח סנאפצ'טים? עם קצת מזל, שדה משחק שווה יותר בין הרשתות פירושו תחרות מוגברת ומחירים נמוכים מתמיד, וזה בערך הדבר הטוב ביותר שמישהו יכול לקוות לו. הסכנה היחידה היא שככל ש-T-Mobile ממשיך לצמוח, הוא יתחיל להיראות יותר ויותר כמו ספק מסורתי. במיוחד, החברה מחויבת להשיק השנה חבילת טלוויזיה משלה, עם הרעיון להתחרות במונופולים של טלוויזיה בכבלים, ולאתגר את הכבלים/אלחוטיים של Verizon ו-AT&T צרורות. אני מקווה ש-T-Mobile יכולה לעשות זאת תוך שמירה על זהותה, במקום להפוך לעוד ספקית.