איכשהו זה נראה כמו דגם דוב נצחי
לחץ להרחבה...
נחפר ומעודכן התרשים המשובץ, כמעט חזרנו למגנטה. הרפרוף הפיננסי מתכווץ, בשילוב עם החוזק האחרון של המדד ואנחנו מתקרבים לאות מכירה חזק. זכור שזהו אות רב-עשורים.
מדדי CAPE של רוברט שילר מתאוששים גם הם מהצניחה האחרונה שלהם, גם הם דוביים.
אלא אם כן הבינה המלאכותית באמת תוציא ארנב מהכובע, העשור הבא נראה עגום למדי.
השווקים חלפו בעיקר על פני מקרי הבנקאות במרץ 2023 עד כה, הצניחה הקרובה יכולה להיות רק תגובה מאוחרת לסערה הזו. יש גם צניחה מתמשכת בנובמבר 2024, קבוצת הדגמים הבאה נכנסת למסגרת הזמן הזו בעוד כמה חודשים, אני סקרנית אם היא נעלמת או מתחזקת. יש פסגה רחבה בזהב גם בתקופה ההיא, אינפלציה מתחדשת או סערה גיאופוליטית?
אני לא בטוח מספיק כדי לחזות את העתיד אז אני פשוט צופה באחרים עושים זאתבזואר אמר:אל תשכח זֶה:אני בעיקר מחוץ ל-SPX מאז, לא הייתי מרוצה מלשבת במזומן ב-0%, המזומן עומד כעת על ~4.8%, אני מקבל ~8% על עמדות הדיבידנד שלי, והזהב/סחורות מצליחים. 10%+. בטא נמוכה ואלפא חיובי. בטח, אני לא עושה את רמות הביצועים של NVDA, אבל השוק הרחב היה בטווח של 12 החודשים האחרונים.
הראה לנו את שלך
, האם אתה מצפה לפריצה?
לחץ להרחבה...
החשבון שלי עם 3 קרנות בקנייה מתוזמנת אוטומטית עומד על +10% השנה הקלנדרית - Vanguard US 500, Vanguard Global Stock ו-Vanguard European Stock.
החשבון המנוהל הפחות מסוכן (תנודתיות נמוכה יותר?) ב-ING עומד על 6%. הם כותבים סיפור ארוך מדי חודש על החזון שלהם ושינויים באחזקות, זה תואם את הציפיות שלי עד כה.
ועצמתי את עיניי לבום המטורף שמתרחש בחשבון הישן של Interactive Brokers yolo שהוא 75% טק ו-25% ואנגארד תעודות סל. מה שיקרה קורה. עדיף לא לגעת בו יותר מדי ולהתפתות לסחור באופן פעיל.
אני באמת צריך לאזן את זה מחדש אבל אני עדיין חושב שאין אלטרנטיבה לאפל וגוגל, יש להם דואופול על הכי הרבה טכנולוגיה יקרה שאתה קונה בקביעות, ההוצאה על טלפונים היא >>> כל קטגוריה אלקטרונית אחרת והם נשברים ומתיישנים 2 ל 3 שנים. טלוויזיה מתקדמת אולי יקרה יותר, אבל היא מיועדת למשפחה שלמה ועובדת להרבה יותר זמן.
אני הרבה יותר בטוח בכך ששני אלה ימשיכו להרוויח דליים של מזומנים מאשר לחזות את כלכלת המאקרו. זה רק קסם שחור, ובאופן אקראי חרא מזיז את זה, למי היו בעיות אינפלציה בכרטיסי הבינגו שלו לפני כמה שנים?
5G צפוי להימשך לפחות עד 2030, מחזור ההחלפה של 2-3 שנים הוא בעיקר שאפתי, הטלפון יכול להחזיק מעמד בקלות 5-7 שנים. רכישות של מוצרי אלקטרוניקה מתקדמים אינם מהשיא המגיפה וברבעונים האחרונים חל שינוי בולט מרכישות על פי שיקול דעת צרכנים. האשראי ההדוק גורם למיצוי האשראי הצרכני כאשר הם מגיעים לגבולות ועוברים יותר ויותר למותגי חנויות בחנויות המכולת.
אלו הם התנאים בארה"ב, בעוד שלעתים קרובות מסונכרנים ברחבי העולם, השוק בחו"ל יכול לפצות על מחסור בהכנסות במכירות הסמארטפונים.
למי היו בעיות אינפלציה בכרטיסי הבינגו לפני כמה שנים?
לחץ להרחבה...
הנה פוסט זמן קצר לפני שמדד המחירים לצרכן עבר 2%
אל תהיה חמדן. אתה יכול לשרוד את הזכייה בעולם מינוס אסיה, יש הרבה חברות אחרות שפשוט עושות עסקים במדינה / אזור / יבשת בודדת.סמי און אמר:זכור שאחד מהם סגור לחלוטין והשני הוא קצת גם רץ עם הכנסות קטנות יחסית משירות (שמגיעות ל-WeChat ו-Alibaba) משוק הסמארטפונים הגדול ביותר על פני כדור הארץ. אז יש חלק גדול משטח הסמארטפון שחסר לך.
לחץ להרחבה...
סין כרגע מתנהלת מוזרה, מהחיישנות הקיצונית, ההטיה התומכת ברוסיה, לפסולת נכסים והרבה SMB יוצאים מעסק.
ערוץ דובי פרמה לאחרונה הופיע בהמלצת YT שלי, לקחת את זה עם גרגר מלח, אבל התצפיות ברחוב הן מאוד כמו המיתון הקטן האחרון שלנו בהולנד: חנויות סגורות, שלטים למכירה ואנשים שנבהלים בגלל הלוואה > נכס ערך. ומצב הרוח בהונג קונג (הרבה יותר פתוח וקל יותר לקריאה) פשוט בסדר, לא נהדר, לא נורא, עם מדד מחירי הדירות חזרה לרמה של ~2017, עדיין מופתע שהוא בעצם ירד כל כך.
אני נמנע מסין כשאני יכול, זה בא ממישהו שגר שם והחזיק במניות מה-HKSE. אני מחזיק רק מעט דרך תעודות הסל MSCI ACWI, לא מספיק כדי לדרוש גידור באמצעות קרן סין הפוכה פי 1.
לחברות המוחזקות בחו"ל יש כבר מספיק חשיפה לסין, אין צורך להחזיק ישירות יותר מניות גם מבורסת הקזינו שלהן. הטכנולוגיה הצליחה היטב, עד ש-CCP החליטה שהם עברו על קו אדום וצריך ללמד אותם לקח. לא תודה.
רוצה את כל של מרחב הסמארטפונים במקום העולם לשעבר בסין. במילים אחרות, "רק" אירופה, צפון/דרום אמריקה, המזרח התיכון, רוב אסיה, אוקיאניה.סמי און אמר:אני לא רואה מה שלומי.
לחץ להרחבה...
אני בסדר עם דואופול בעולם לשעבר בסין ולהמר על שני הסוסים, AAPL + GOOG.
דבר נוסף, נפח != רווח. סין גדלה די מהר אבל הם לא סופר רווחיים; תוכניות גדולות, עד שיגמר להם הכסף, ראו את הסגירה הפתאומית של Zeku של יחידת צילום הירח/שבבים של Oppo ומפטרת את כל 3000 העובדים שם.
בסין אפל היא מספר 1 בנתח שוק (רבעון 4 2022), אני לא יכול למצוא שום דבר ב-Vivo מספר 2 מלבד האשמות על הונאה מס בהודו, נראה ש-Oppo מספר 3 מצליחה מספיק טוב לפיטורים המוניים, ו-#4 Honor דיווחה על רווח של 88 מיליון יואן על 2.7B הַכנָסָה. אני חושב שאפל בהחלט מנצחת ברווחים נטו בשוק הזה ולשאר יש הכנסות / נתח שוק אבל לא הרבה יותר. זה המקרה בעולם לשעבר גם בסין, כולם חוץ מסמסונג הם עסקיים שברירי אובדן הפסד.
האם אפל באמת יכול להגיד "לא, אנחנו טובים לעת עתה" על דברים? האם זה מותר?
נראה כי בסופו של דבר אמור להיות אפשרי להחליט שאתה לא צריך לכבוש שווקים חדשים. אפילו כחברה ציבורית. הטריק, אני מניח, יהיה הימנעות מירידה בסופו של דבר.
כן בטח שהם עשויים לגדול כשיש הזדמנות אבל יש גם סיכון להתרחק מדי מכשורי הליבה שלהם. קולה לא נכנס למחשבים מאותה סיבה שאפל לא בונה פארקי שעשועים. העניין של Apple Car הגיוני מזווית טכנולוגית וייצור, אבל אפילו זה מתיחה.
אין ספק שתמיד יש לחץ להמשיך להרוויח יותר כסף לבעלי המניות, אבל הוא מעכב על ידי הרצון להרוויח כסף באופן עקבי. טים קוק לא מתכוון להסיח את דעתה של החברה ולהסתכן בפוצץ אותה בתעשיית הסמארטפונים כי הוא גרם לכולם לעבוד על הצורה האידיאלית של דוושת גז.
למרבה הצער, שערי האירו מסרבים לגעת/מעל 2.5%. אולי אצטרך לאכול את זה בשבועיים הקרובים.
אני בטוח שטום ישקול, אבל בתור צופה מבחוץ זה נראה כאילו הוא ניסה לנסח "היי, אולי תסביר במקום פשוט להגיד שהוא טועה" בצורה שנשמעת יותר... עִסקִי? ובמקום זאת, זה פשוט נראה קצת מעורפל, עם טון לא ידוע בגלל הביטוי הלא מוכר.סמי און אמר:זה יוצא כסוג של עוין. אני לא ממש מבין למה אתה מגיב ככה.
לחץ להרחבה...
אם אני מדבר בשם עצמי, אני מבין שאתה נוטה לפוסטים תמציתיים, אבל יכולתי לגמרי לראות את הנקודה שלו ואפילו להסכים איתה. לומר שהשדרוג הוא יותר כמו 5 שנים עכשיו (או מה שלא יהיה) ולא רק "זה לא האורך" היה נותן לנו הרבה יותר מהמומחיות שלך בנושא.
אני לא חושב שאתה מחויב להגיב תגובות מפורטות יותר או משהו, אבל אתה מומחה לגיטימי ברוב הדברים הסלולריים. מידע נוסף תמיד מוערך.
זה לא נועד כך. התנצלותי.סמי און אמר:זה יוצא כסוג של עוין. אני לא ממש מבין למה אתה מגיב ככה.
לחץ להרחבה...
ערוך כדי להוסיף קצת הקשר: אני סובלת מכמות משתנה של כאב כאשר עצב הלסת התחתונה מתעורר בחזרה ואני יכול להרגיש יותר מהיכן הם נחפרו בעצם הלסת שלי. נגמל כבר מתרופות הכאב, מלבד איבופרופן מדי פעם כשהוא נעשה חד במיוחד. כנראה שזה משפיע על המיקוד שלי יותר ממה שחשבתי.
99 אירו באפל עבור אייפון 11 פרו. אין ספק שזה יותר מ-eBay משלך, אבל לא כל אחד יכול לעשות את ההתקנה שלו, אפילו עם טלפונים קלים יותר. כולם משתמשים יותר מדי דבק בימינו עבור דירוג IP, כיסוי גדול להסרה עושה את זה בלתי אפשרי.הנסר אמר:באופן אנקדוטי בבית הזה, זה נכון. אני חושב שהטלפון של אשתי בן ארבע בשלב זה. חיי הסוללה הם הגורם המגביל. אם זה היה ניתן להחלפה, זה היה ממשיך לנסוע במשאיות עוד זמן מה.
לחץ להרחבה...
אני מעדיף לא לדאוג לגבי מים, גשם ויכולת פשוט לשטוף אותם עם סבון כלים על פני לחסוך קצת כסף כל 3 שנים.
למרות שעם הרגל הטעינה הנכון, הסוללות מחזיקות מעמד לכל החיים. Pixel 6 שעבר התעללות חמורה איבד 7% ב-2500000 מיליאמפר/שעה ו-53,600% נטען בסך הכל תוך 1.5 שנים, אפילו עם צריכת חשמל מטורפת, הוא עדיין יחזיק מעמד 3 שנים עד ל-~80% חיים שנותרו, מחוון ה-EOL הרגיל. שימוש פחות כבד יאריך את זה ב-50% וטלפון/מעבד יעיל יותר מחזיק מעמד יומיים בטעינה, 2 דורות הפיקסלים האחרונים הם היחידים שמשתמשים ב-SoCs ניידים מהודרים של סמסונג, אפילו גלקסי הלכה עם קוואלקום.
הניסיון שלי שהחלפת הסוללה באופן די מוזר לא עוזרת כל כך? די בטוח שהיתה לאחרונה תביעה ייצוגית על זה.
יש פורום לסטייה הזו.
גם בתי המלון והקמעונאות סובלים ממחסור בעובדים במרכז העיר.
אני צריך להגדיל את הצפיפות של CRE במסד הנתונים שלי, נראה שמידע על סדרות זמן בסיס ארוכות הוא דליל. הרגע הוספתי סדרה ואני מריץ אותה בדגם שאני עובד עליו, אני אראה בעוד כמה דקות... בלי שמחה, אפילו לא קרוב לשבירת החומה שאני מכה בראשי, בחזרה לבחירת הנתונים מבוססת הסטטיסטיקה.
אף אחד לא חוזר למשרד כדי להציל מחזיקי RE מסחריים ממונפים במחיר מופקע. נראה מאוד סביר שמישהו הולך להסתפר במוקדם או במאוחר - כסף חכם על משלמי המסים בארה"ב, שוב?
קיבלתי הפסקה מהפד, אבל הם הכניסו 50 נקודות נוספות על התעריף הסופני. קיבלו צניחה ראשונית של חצי נקודה במניות, אגרות החוב ירדו בתחילה אך התאוששו במהירות. הזיקוקים מתרחשים לעתים קרובות במהלך מסיבת העיתונאים, זמן ללכת לאתר את זה.
משך למעלה סל של הבנקים האזוריים עם החשיפה הגבוהה ביותר ל-CRE, כולם יורדים 2-5% כרגע, משום מה אני לא חושב שסיימנו עם הבנקים האלה.
הנכסים שלהם פגומים בכל רחבי הלוח ורכבת המשא של CRE נופלת על הבנקים כאשר מחדלים בפרופיל גבוה מתרבים.
ה-ORRP's לקחו טבילה, אבל זה יכול להיות רק זרימת רבע/חצי רגילה, משהו שצריך לשים עליו עין.
הניצול הנוכחי של מתקני החילוץ הבנקאיים של הפד ממשיך לטפס ועובר על פני 100 מיליארד דולר, שינוי גדול בתוכנית הגדולה של הדברים, אבל עוד משהו שאני צופה בו.
יש מצעד אמיתי של בנקאים מרכזיים שמדברים השבוע יחד עם העדות החצי שנתית של יו"ר הפד לקונגרס.
האשראי הבנקאי עדיין גדל מאז 2022-01 ופנוי מאז 2022-07, כלומר הלוואות חדשות נכתבות כדי להחליף את הלוואות שפורעות. בטוח שזה ירד ב-0.3T מאז השיא המוחלט ב-2023-01, אבל האם זה כל כך משמעותי? זה עלה ב-2 טריליון מאז 2021-01.
גוש האירו:
אנשים שעוברים מהפקדות בין לילה לתקליטורים, סך הכל שטוח.
אלו מספרים נומינליים, מותאם לאינפלציה משנה מעט את המצב, אבל העובדה היא שלא מדובר בתנאים של עסקים כרגיל. אנחנו נמצאים בבועת חוב ענקית בזמן שהריבית נדחפת למעלה:
הגירעון התקציבי הנגרר ל-12 חודשים הוא 1.9 טריליון דולר, זה עוד ~+7% מהגרף שלמעלה עם הקלה קטנה באופק בתנאים הנוכחיים.
נושא חוזר על פני מודלים/תחומים מרובים הוא ההשפעה של שירות רמות החוב הנוכחיות שאינן תואמות למסלולים כלכליים רצויים באופן מסורתי. המבנה/התצורה הנוכחית של מכשירי חוב מלחיץ את CRE ואת מערכת הבנקאות, הפסדי CRE יגרום לאיחוד בין בנקים כאשר בנקי TBTF יקבלו את החלקים הניתנים להצלה עם משלם המסים הבטחות.
יש מסגרות שונות של קשת הציוויליזציה. צייד/לקט, חקלאי/פסטורלי, מכאני/תעשייתי, מידע/תקשורת, וכל מה שעובר עלינו עכשיו. אנחנו בעיצומה של התפתחות מהירה של הציוויליזציה, היעד יהיה פונקציה של הייחודיות של האנושות המודרכת על ידי תכסיסים של ממשלות ובנקים מרכזיים.
אחד מסימני ההיכר של האנושות הוא היכולת שלנו לתכנן את העתיד, אף פעם לא מזיק להיות עשיר במשאבים בהסתכלות אל עתיד לא ברור. עכשיו, בחזרה ל גן הניצחון...
היית צריך לעצור בסעיף 2. השאר זה עשבים שוטים לפורום אחר.
